『壹』 怎樣寫策劃書
撰寫商業計劃書
美國的一位著名風險投資家曾說過，「風險企業邀人投資或加盟，就象向離過婚的女人求婚，而不像和女孩子初戀。雙方各有打算，僅靠空口許諾是無濟於事的」。對於正在尋求資金的風險企業來說，商業計劃書就是企業的電話通話卡片。商業計劃書的好壞，往往決定了投資交易的成敗。 對初創的風險企業來說，商業計劃書的作用尤為重要，一個醞釀中的項目，往往很模糊，通過制訂商業計劃書，把正反理由都書寫下來。見後再逐條推敲。風險企業家這樣就能對這一項目有更清晰的認識。可以這樣說，商業計劃書首先是把計劃中要創立的企業推銷給了風險企業家自己。 其次，商業計劃書還能幫助把計劃中的風險企業推銷給風險投資家，公司商業計劃書的主要目的之一就是為了籌集資金。因此，商業計劃書必須要說明：
(1)創辦企業的目的?為什麼要冒風險，花精力、時間、資源、資金去創辦風險企業?
(2)創辦企業所需的資金??為什麼要這么多的錢?為什麼投資人值得為此注入資金? 對已建的風險企業來說，商業計劃書可以為企業的發展定下比較具體的方向和重點，從而使員工了解企業的經營目標，並激勵他們為共同的目標而努力。更重要的是，它可以使企業的出資者以及供應商、銷售商等了解企業的經營狀況和經營目標，說服出資者(原有的或新來的)為企業的進一步發展提供資金。
正是基於上述理由，商業計劃書將是風險企業家所寫的商業文件中最主要的一個。那麼，如何制訂商業計劃書呢?
一、怎樣寫好商業計劃書
那些既不能給投資者以充分的信息也不能使投資者激動起來的商業計劃書，其最終結果只能是被扔進垃圾箱里。為了確保商業計劃書能「擊中目標」，風險企業家應做到以下幾點：
1．關注產品
在商業計劃書中，應提供所有與企業的產品或服務有關的細節，包括企業所實施的所有調查。這些問題包括：產品正處於什麼樣的發展階段?它的獨特性怎樣?企業分銷產品的方法是什麼?誰會使用企業的產品，為什麼?產品的生產成本是多少，售價是多少?企業發展新的現代化產品的計劃是什麼?把出資者拉到企業的產品或服務中來，這樣出資者就會和風險企業家一樣對產品有興趣。在商業計劃書中，企業家應盡量用簡單的詞語來描述每件事。商品及其屬性的定義對企業家來說是非常明確的，但其他人卻不一定清楚它們的含義。制訂商業計劃書的目的不僅是要出資者相信企業的產品會在世界上產生革命性的影響，同時也要使他們相信企業有證明它的論據。商業計劃書對產品的闡述，要讓出資者感到：「噢，這種產品是多麼美妙、多麼令人鼓舞啊!」
2．敢於競爭
在商業計劃書中，風險企業家應細致分析競爭對手的情況。競爭對手都是誰?他們的產品是如何工作的?競爭對手的產品與本企業的產品相比，有哪些相同點和不同點?競爭對手所採用的營銷策略是什麼?要明確每個競爭者的銷售額，毛利潤、收入以及市場份額，然後再討論本企業相對於每個競爭者所具有的競爭優勢，要向投資者展示，顧客偏愛本企業的原因是：本企業的產品質量好，送貨迅速，定位適中，價格合適等等，商業計劃書要使它的讀者相信，本企業不僅是行業中的有力競爭者，而且將來還會是確定行業標準的領先者。在商業計劃書中，企業家還應闡明競爭者給本企業帶來的風險以及本企業所採取的對策。
3．了解市場
商業計劃書要給投資者提供企業對目標市場的深入分析和理解。要細致分析經濟、地理、職業以及心理等因素對消費者選擇購買本企業產品這一行為的影響，以及各個因素所起的作用。商業計劃書中還應包括一個主要的營銷計劃，計劃中應列出本企業打算開展廣告、促銷以及公共關系活動的地區，明確每一項活動的預算和收益。商業計劃書中還應簡述一下企業的銷售戰略：企業是使用外面的銷售代表還是使用內部職員?企業是使用轉賣商、分銷商還是特許商?企業將提供何種類型的銷售培訓?此外，商業計劃書還應特別關注一下銷售中的細節問題。
4．表明行動的方針
企業的行動計劃應該是無解可擊的。商業計劃書中應該明確下列問題：企業如何把產品推向市場?如何設計生產線，如何組裝產品?企業生產需要哪些原料?企業擁有那些生產資源，還需要什麼生產資源?生產和設備的成本是多少?企業是買設備還是租設備?解釋與產品組裝，儲存以及發送有關的固定成本和變動成本的情況。
5．展示你的管理隊伍
把一個思想轉化為一個成功的風險企業，其關鍵的因素就是要有一支強有力的管理隊伍。這支隊伍的成員必須有較高的專業技術知識、管理才能和多年工作經驗，要給投資者這樣一種感覺：「看，這支隊伍里都有誰!如果這個公司是一支足球隊的話，他們就會一直殺入世界盃決賽!」管理者的職能就是計劃，組織，控制和指導公司實現目標的行動。在商業計劃書中，應首先描述一下整個管理隊伍及其職責，然而再分別介紹每位管理人員的特殊才能、特點和造詣，細致描述每個管理者將對公司所做的貢獻。商業計劃書中還應明確管理目標以及組織機構圖。
6．出色的計劃摘要
商業計劃書中的計劃摘要也十分重要。它必須能讓讀者有興趣並渴望得到更多的信息，它將給讀者留下長久的印象。計劃摘要將是風險企業家所寫的最後一部分內容，但卻是出資者首先要看的內容，它將從計劃中摘錄出與籌集資金最相乾的細節：包括對公司內部的基本情況，公司的能力以及局限性，公司的競爭對手，營銷和財務戰略，公司的管理隊伍等情況的簡明而生動的概括。如果公司是一本書，它就象是這本書的封面，做得好就可以把投資者吸引住。它會風險投資家有這樣的印象：「這個公司將會成為行業中的巨人，我已等不及要去讀計劃的其餘部分了。」
二、商業計劃書的內容
1．計劃摘要
計劃摘要列在商業計劃書書的最前面，它是濃縮了的商業計劃書的精華。計劃摘要涵蓋了計劃的要點，以求一目瞭然，以便讀者能在最短的時間內評審計劃並做出判斷。
計劃摘要一般要有包括以下內容：公司介紹；主要產品和業務范圍；市場概貌；營銷策略；銷售計劃；生產管理計劃；管理者及其組織；財務計劃；資金需求狀況等。
在介紹企業時，首先要說明創辦新企業的思路，新思想的形成過程以及企業的目標和發展戰略。其次，要交待企業現狀、過去的背景和企業的經營范圍。在這一部分中，要對企業以往的情況做客觀的評述，不迴避失誤。中肯的分析往往更能贏得信任，從而使人容易認同企業的商業計劃書。最後，還要介紹一下風險企業家自己的背景、經歷、經驗和特長等。企業家的素質對企業的成績往往起關鍵性的作用。在這里，企業家應盡量突出自己的優點並表示自己強烈的進取精神，以給投資者留下一個好印象。
在計劃摘要中，企業還必須要回答下列問題：(1)企業所處的行業，企業經營的性質和范圍；(2)企業主要產品的內容；(3)企業的市場在那裡，誰是企業的顧客，他們有哪些需求；(4)企業的合夥人、投資人是誰；(5)企業的競爭對手是誰，競爭對手對企業的發展有何影響。
摘要要盡量簡明、生動。特別要詳細說明自身企業的不同之處以及企業獲取成功的市場因素。如果企業家了解他所做的事情，摘要僅需2頁紙就足夠了。如果企業家不了解自己正在做什麼，摘要就可能要寫20頁紙以上。因此，有些投資家就依照摘要的長短來「把麥粒從谷殼中挑出來」
2．產品(服務)介紹
在進行投資項目評估時，投資人最關心的問題之一就是，風險企業的產品、技術或服務能否以及在多大程度上解決現實生活中的問題，或者，風險企業的產品(服務)能否幫助顧客節約開支，增加收入。因此，產品介紹是商業計劃書中必不可少的一項內容。通常，產品介紹應包括以下內容：產品的概念、性能及特性；主要產品介紹；產品的市場競爭力；產品的研究和開發過程；發展新產品的計劃和成本分析；產品的市場前景預測；產品的品牌和專利。
在產品(服務)介紹部分，企業家要對產品(服務)作出詳細的說明，說明要准確，也要通俗易懂，使不是專業人員的投資者也能明白。一般的，產品介紹都要附上產品原型、照片或其他介紹。一般地，產品介紹必須要回答以下問題：(1)顧客希望企業的產品能解決什麼問題，顧客能從企業的產品中獲得什麼好處?(2)企業的產品與競爭對手的產品相比有哪些優缺點，顧客為什麼會選擇本企業的產品?(3)企業為自己的產品採取了何種保護措施，企業擁有哪些專利、許可證，或與已申請專利的廠家達成了哪些協議?(4)為什麼企業的產品定價可以使企業產生足夠的利潤，為什麼用戶會大批量地購買企業的產品?(5)企業採用何種方式去改進產品的質量、性能，企業對發展新產品有哪些計劃等等。
產品(服務)介紹的內容比較具體，因而寫起來相對容易。雖然誇贊自己的產品是推銷所必需的，但應該注意，企業所做的每一項承諾都是「一筆債」，都要努力去兌現。要牢記，企業家和投資家所建立的是一種長期合作的夥伴關系。空口許諾，只能得意於一時。如果企業不能兌現承諾，不能償還債務，企業的信譽必然要受到極大的損害，因而是真正的企業家所不屑為的。
3．人員及組織結構
有了產品之後，創業者第二步要做的就是結成一支有戰鬥力的管理隊伍。企業管理的好壞，直接決定了企業經營風險的大小。而高素質的管理人員和良好的組織結構則是管理好企業的重要保證。因此，風險投資家會特別注重對管理隊伍的評估。
企業的管理人員應該是互補型的，而且要具有團隊精神。一個企業必須要具備負責產品設計與開發、市場營銷、生產作業管理、企業理財等方面的專門人才。在商業計劃書書中，必須要對主要管理人員加以闡明，介紹他們所具有的能力，他們在本企業中的職務和責任，他們過去的詳細經歷及背景。此外，在這部分商業計劃書書中，還應對公司結構做一簡要介紹，包括：公司的組織機構圖；各部門的功能與責任；各部門的負責人及主要成員；公司的報酬體系；公司的股東名單，包括認股權、比例和特權；公司的董事會成員；各位董事的背景資料。
4．市場預測
當企業要開發一種新產品或向新的市場擴展時，首先就要進行市場預測。如果預測的結果並不樂觀，或者預測的可信度讓人懷疑，那麼投資者就要承擔更大的風險，這對多數風險投資家來說都是不可接受的。 市場預測首先要對需求進行預測：市場是否存在對這種產品的需求?需求程度是否可以給企業帶來所期望的利益?新的市場規模有多大?需求發展的未來趨向及其狀態如何?影響需求都有哪些因素。其次，市場預測還要包括對市場競爭的情況??企業所面對的競爭格局進行分析：市場中主要的競爭者有哪些?是否存在有利於本企業產品的市場空檔?本企業預計的市場佔有率是多少?本企業進入市場會引起競爭者怎樣的反應，這些反應對企業會有什麼影響?等等。 在商業計劃書書中，市場預測應包括以下內容：市場現狀綜述；競爭廠商概覽；目標顧客和目標市場；本企業產品的市場地位；市場區格和特徵等等。 風險企業對市場的預測應建立在嚴密、科學的市場調查基礎上。風險企業所面對的市場，本來就有更加變幻不定的、難以捉摸的特點。因此，風險企業應盡量擴大收集信息的范圍，重視對環境的預測和採用科學的預測手段和方法。風險企業家應牢記的是，市場預測不是憑空想像出來，對市場錯誤的認識是企業經營失敗的最主要原因之一。
5．營銷策略
營銷是企業經營中最富挑戰性的環節，影響營銷策略的主要因素有：(1)消費者的特點；(2)產品的特性；(3)企業自身的狀況；(4)市場環境方面的因素。最終影響營銷策略的則是營銷成本和營銷效益因素。 在商業計劃書中，營銷策略應包括以下內容：(1)市場機構和營銷渠道的選擇；(2)營銷隊伍和管理；(3)促銷計劃和廣告策略；(4)價格決策。 對創業企業來說，由於產品和企業的知名度低，很難進入其他企業已經穩定的銷售渠道中去。因此，企業不得不暫時採取高成本低效益的營銷戰略，如上門推銷，大打商品廣告，向批發商和零售商讓利，或交給任何願意經銷的企業銷售。對發展企業來說，它一方面可以利用原來的銷售渠道，另一方面也可以開發新的銷售渠道以適應企業的發展。
6．製造計劃
商業計劃書中的生產製造計劃應包括以下內容：產品製造和技術設備現狀；新產品投產計劃；技術提升和設備更新的要求；質量控制和質量改進計劃。
在尋求資金的過程中，為了增大企業在投資前的評估價值，風險企業家應盡量使生產製造計劃更加詳細、可靠。一般地，生產製造計劃應回答以下問題：企業生產製造所需的廠房、設備情況如何；怎樣保證新產品在進入規模生產時的穩定性和可靠性；設備的引進和安裝情況，誰是供應商；生產線的設計與產品組裝是怎樣的；供貨者的前置期和資源的需求量；生產周期標準的制定以及生產作業計劃的編制；物料需求計劃及其保證措施；質量控制的方法是怎樣的；相關的其他問題。
7．財務規劃
財務規劃需要花費較多的精力來做具體分析，其中就包括現金流量表，資產負債表以及損益表的制備。流動資金是企業的生命線，因此企業在初創或擴張時，對流動資金需要有預先周詳的計劃和進行過程中的嚴格控制；損益表反映的是企業的贏利狀況，它是企業在一段時間運作後的經營結果；資產負債表則反映在某一時刻的企業狀況，投資者可以用資產負債表中的數據得到的比率指標來衡量企業的經營狀況以及可能的投資回報率。
財務規劃一般要包括以下內容：(1)商業計劃書的條件假設；(2)預計的資產負債表；預計的損益表；現金收支分析；資金的來源和使用。
可以這樣說，一份商業計劃書概括地提出了在籌資過程中風險企業家需做的事情，而財務規劃則是對商業計劃書的支持和說明。因此，一份好的財務規劃對評估風險企業所需的資金數量，提高風險企業取得資金的可能性是十分關鍵的。如果財務規劃准備的不好，會給投資者以企業管理人員缺乏經驗的印象，降低風險企業的評估價值，同時也會增加企業的經營風險，那麼如何制訂好財務規劃呢?這首先要取決於風險企業的遠景規劃??是為一個新市場創造一個新產品，還是進入一個財務信息較多的已有市場。
著眼於一項新技術或創新產品的創業企業不可能參考現有市場的數據、價格和營銷方式。因此，它要自己預測所進入市場的成長速度和可能獲得純利，並把它的設想、管理隊伍和財務模型推銷給投資者。而准備進入一個已有市場的風險企業則可以很容易地說明整個市場的規模和改進方式。風險企業可以在獲得目標市場的信息的基礎上，對企業頭一年的銷售規模進行規劃。
企業的財務規劃應保證和商業計劃書的假設相一致。事實上，財務規劃和企業的生產計劃、人力資源計劃、營銷計劃等都是密不可分的。要完成財務規劃，必須要明確下列問題：(1)產品在每一個期間的發出量有多大?(2)什麼時候開始產品線擴張?(3)每件產品的生產費用是多少?(4)每件產品的定價是多少?(5)使用什麼分銷渠道，所預期的成本和利潤是多少?(6)需要僱傭那幾種類型的人?(7)僱傭何時開始，工資預算是多少?等等。
三、檢查
在商業計劃書寫完之後，風險企業家最好再對計劃書檢查一遍，看一下該計劃書是否能准確回答投資者的疑問，爭取投資者對本企業的信心。通常，可以從以下幾個方面對計劃書加以檢查：
1．你的商業計劃書書是否顯示出你具有管理公司的經驗。如果你自己缺乏能力去管理公司，那麼一定要明確地說明，你已經雇了一位經營大師來管理你的公司。
2．你的商業計劃書書是否顯示了你有能力償還借款。要保證給預期的投資者提供一份完整的比率分析。
3．你的商業計劃書書是否顯示出你已進行過完整的市場分析。要讓投資者堅信你在計劃書中闡明的產品需求量是確實的。
4．你的商業計劃書書是否容易被投資者所領會。商業計劃書書應該備有索引和目錄，以便投資者可以較容易地查閱各個章節。此外，還應保證目錄中的信息流是有邏輯的和現實的。
5.你的商業計劃書書中是否有計劃摘要並放在了最前面，計劃摘要相當於公司商業計劃書書的封面，投資者首先會看它。為了保持投資者的興趣，計劃摘要應寫的引人入勝。
6.你的商業計劃書書是否在文法上全部正確。如果你不能保證，那麼最好請人幫你檢查一下。計劃書的拼寫錯誤和排印錯誤能很快就使企業家的機會喪失。
7．你的商業計劃書書能否打消投資者對產品/服務的疑慮。如果需要，你可以准備一件產品模型。 商業計劃書中的各個方面都會對籌資的成功與否有影響。因此，如果你對你的商業計劃書缺乏成功的信心，那麼最好去查閱一下計劃書編寫指南或向專門的顧問請教。
『貳』 籌資策略以及理論依據
籌資原則
科學安排籌資時間
合理確定資金需要量，科學安排籌資時間
通過預算手段完成資金的需求量和需求時間的測定,使資金的籌措量與需要量達到平衡，防止因籌資不足而影響生產經營或因籌資過剩而增加財務費用。
降低資金成本
合理組合籌資渠道和方式，降低資金成本
綜合考察各種籌資渠道和籌資方式的難易程度、資金成本和籌資風險，研究各種資金來源的構成，求得資金來源的最優組合，以降低籌資的綜合成本。
降低籌資風險
優化資本結構，降低籌資風險
在籌資過程中合理選擇和優化籌資結構，做到長、短期資本、債務資本和自有資本的有機結合，有效地規避和降低籌資中各種不確定性因素給企業帶來損失的可能性。
認真簽定和執行籌資合同
擬定好籌資方案，認真簽定和執行籌資合同
在進行籌資成本、資本結構和投資效益可行性研究的基礎上，擬定好籌資方案。籌資時間應與用資時間相銜接，而且要考慮資金市場的供應能力。在籌資方案的實施過程中，籌資者與出資者應按法定手續認真簽定合同、協議，明確各方的責任和義務。此後，必須按照企業籌資方案和合同、協議的規定執行，恰當支付出資人報酬，按期償還借款，維護企業信譽。
籌資應考慮的基本因素
資金市場
資金市場是金融資產易手的場所。從廣義講，一切金融機構以存款貨幣等金融資產進行的交易均屬於資金市場范疇。資金市場有廣義和狹義之分。廣義的資金市場市場泛指一切金融性交易，包括金融機構與客戶之間、金融機構與金融機構之間、客戶與客戶之間所有的以資本為交易對象的金融活動;狹義的資金市場則限定在以票據和有價證券為交易對象的金融活動。一般意義上的資金市場是指狹義的資金市場。
金融資產
金融資產，又稱金融工具，是指可以用來融通資金的工具，一般包括貨幣和信用工具。
所謂信用，就是以他人的返還為目的，給予他人一段時間的財物支配權。通俗地講，就是把財物借給別人使用一段時間，到期歸還。
金融資產是對於某種未來收入的一種債權，金融負債則是其對稱。金融資產有兩種主要功能:
第一，它提供一種手段，通過它，資金剩餘者可以把它轉移給能對這些資金作有利投資的人。
第二，它提供一種手段，把風險從進行投資的人那邊轉移給這些投資提供資金的人。
資金的供給者和使用者之間可以不經過有組織的資金市場來實現這種交易。如在信用活動中，借款人得到貨幣使用權，把借據開給貨幣出借者;債權人持有借據即債權證明，在歸還期到來之前，則失去了貨幣使用權。
風險的防範
第一,應樹立風險意識。在社會主義市場經濟體制下,企業成為自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展的獨立商品生產者和經營者,企業必須獨立承擔風險。企業在從事生產經營活動時,內外部環境的變化,導致實際結果與預期效果相偏離的情況是難以避免的。如果在風險臨頭時,企業毫無准備,一籌莫展,必然會遭致失敗。因此,企業必須樹立風險意識,即正確承認風險,科學估測風險,預防發生風險,並且有效應付風險。
第二,應建立有效的風險防範機制。企業必須立足市場,建立一套完善的風險預防機制和財務信息網路,及時地對財務風險進行預測和防範,制定適合企業實際情況的風險規避方案,通過合理的籌資結構來分散風險。如通過控制經營風險來減少籌資風險,充分利用財務杠桿原理來控制投資風險,使企業按市場需要組織生產經營,及時調整產品結構,不斷提高企業的盈利水平,避免由於決策失誤而造成的財務危機,把風險減少到最低限度。
第三,應確定適度的負債數額,保持合理的負債比率。負債經營能獲得財務杠桿利益,同時企業還要承擔由負債帶來的籌資風險損失。為了在獲取財務杠桿利益的同時避免籌資風險,企業一定要做到適度負債經營。企業負債經營是否適度,是指企業的資金結構是否合理,即企業負債比率是否與企業的具體情況相適應,以實現風險與報酬的最優組合。在實際工作中,如何選擇最優化的資金結構,是復雜和困難的,對一些生產經營好,產品適銷對路,資金周轉快的企業,負債比率可以適當高些;對於經營不理想,產銷不暢,資金周轉緩慢的企業,其負債比率應適當低些,否則就會使企業在原來商業風險的基礎上,又增加了籌資風險。根據國家有關部門統計,目前我國企業資產負債普遍過高,一般在70%左右,有的在80%以上,為了增強抵禦外界環境變化的能力,我國企業必須著力於補充自有流動資本,降低資產負債率。
第四,應根據企業實際情況,制定負債財務計劃。根據企業一定資產數額,按照需要與可能安排適量的負債。同時,還應根據負債的情況制定出還款計劃。如果舉債不當,經營不善,到了債務償還日無法償還,就會影響企業信譽。因此,企業利用負債經營加速發展,就必須從加強管理,加速資金周轉上下功夫,努力降低資金佔用額,盡力縮短生產周期,提高產銷率,降低應收帳款,增強對風險的防範意識,使企業在充分考慮影響負債各項因素的基礎上,謹慎負債。在制定負債計劃的同時須制定出還款計劃,使其具有一定的還款保證,企業負債後的速動比率不低於1∶1,流動比率保持在2∶1左右的安全區域。只有這樣,才能最大限度地降低風險,提高企業的盈利水平。同時還要注意,在借入資金中,長短期資金應根據需要合理安排,使其結構趨於合理,並要防止還款期過分集中。
第五,針對由利率變動帶來的籌資風險,應認真研究資金市場的供求情況,根據利率走勢,把握其發展趨勢,並以此做出相應的籌資安排。在利率處於高水平時期,盡量少籌資或只籌急需的短期資金。在利率處於由高向低過渡時期,也應盡量少籌資,不得不籌的資金,應採用浮動利率的計息方式。在利率處於低水平時,籌資較為有利。在利率處於由低向高過渡時期,應積極籌集長期資金,並盡量採用固定利率的計息方式。
另外,對於籌集外幣帶來的風險,應從預測匯率變動的趨勢入手,制定外匯風險管理戰略,通過其內在規律找出匯率變動的趨勢,採取有效的措施防範籌資風險。並且在預測匯率變動的同時,還應在籌資戰略上和具體籌資的過程中做出防範風險的安排。例如:注意債務幣種和期限的分散以及對債務貨幣實行"配對管理"等。
總之,企業負債經營,就必須承擔籌資風險。企業應在正確認識籌資風險的基礎上,充分重視籌資風險的作用及影響,掌握籌資風險的防範措施,使企業既獲得負債經營帶來的財務杠桿收益,同時將風險降低到最低限度,使負債經營更有利於提高企業的經營效益,增強企業市場競爭力。
『叄』 關於企業籌資的案例
籌資是企業進行一系列活動的先決條件。籌資決策不僅要籌集到足夠數額的資金，而且要使資金成本達到最低。不同籌資方案的稅負不同，企業在利用籌資方式進行稅收籌劃時，不僅要從稅收上考慮，還要注意企業收益提高所帶來的風險，並充分考慮企業自身的特點以及風險承受能力。
按照取得資金來源渠道的不同，籌資可以分為：爭取財政撥款，自我積累，借款，發行債券，發行股票，商業信用，租賃等方式。
企業籌資中常見的有以下幾種稅收籌劃方法。
借貸與自我積累的選擇自我積累這種籌資法，需要很長的時間才能完成。但從稅收的角度來說，卻不是盡善盡美的。因為通過自我積累法籌集來的資金，投入生產經營活動之後，產生的全部稅負由企業自己負擔。
貸款則不同，它不需要很長時間，而且投資產生效益後，出資機構實際上也要承擔一定的稅收，即企業歸還利息後，企業的利潤有所降低，特別是稅前還貸政策，其本質就是用財政的錢還貸款。因此，企業的實際稅負被大大降低了。所以說，利用貸款從事生產經營活動是企業減輕稅負、合理避開部分稅款的一個很好的途徑。
企業借款和發行債券的選擇
借款籌資主要是向金融機構(如銀行)進行融資，其成本主要是支付的利息。對企業來講，借款籌資具有一定的抵稅作用，即企業歸還利息後，利潤有所減少，所得稅稅負將有所下降。特別是稅前還貸政策，其本質就是用財政的錢還貸款，企業的實際稅負更是大大降低。因此，利用貸款從事生產經營活動是企業減輕稅負、合理避稅的一個很重要的途徑。
例如，某企業取得5年期的長期借款400萬元，年利率為10%，籌資費用率為0.4%，那麼該企業可以少繳所得稅66.528萬元[(400×5×10%+400×0.4%)×33%]。
雖然企業可以通過向金融機構借款、融資，其利息在稅前沖減企業利潤，從而減輕企業所得稅稅負，但向銀行等金融機構借款進行籌資、籌劃的空間不大，有條件的企業還可以通過發行債券進行籌資、籌劃。例如，某企業發行總面額為400萬元5年期債券，票面利率為11%，發行費用率為5%，則該企業可節稅79.2萬元[(400×5×11%+400×5%)×33%]。
相比之下，借款籌資所承受的稅負重於向社會發行債券所承受的稅負。
借貸與權益融資的選擇根據稅法規定，企業借貸的利息支出可以作為費用成本沖減當期的企業利潤，而企業發行股票所支付的股息卻不能計入當期費用，兩者之間的稅收差別待遇構成了企業進行稅收籌劃的基礎。
例如，某股份制企業A共有普通股400萬股，每股10元，沒有負債。由於產品市場行情看好，准備擴大經營規模，該公司董事會經過研究，商定了三個籌資方案。
方案一：發行股票600萬股（每股10元），共6000萬元。
方案二：發行股票300萬股，債券3000萬元（債券利率為8%）。
方案三：發行債券6000萬元。
企業A下一年度的資金盈利概率：盈利率分別為10%、14%、18%；概率分別對應為30%、40%、30%。企業預期盈利率=10%×30%+14%×40%+18%×30%=14%；預期盈利=10000×14%=1400萬元。
方案一：應納企業所得稅=1400×33%=462萬元；稅後利潤=1400－462=938萬元；每股凈利=938萬元÷1000萬股=0.938元/股。
方案二：利息支出=3000×8%=240萬元；應納企業所得稅=（1400－240）×33%=382.8萬元；稅後利潤=1400－240－382.8=777.2萬元；每股凈利=777.2萬元÷700萬股=1.11元/股。
方案三：利息支出=6000×8%=480萬元；應納企業所得稅=（1400－480）×33%=303.6萬元；稅後利潤=1400－480－303.6=616.4萬元；每股凈利=616.4萬元÷400萬股=1.54元/股。
由此可見，隨著借貸籌資額的增加，企業的每股凈利也隨著增加。但同時隨著借貸籌資額的增加，企業經營的風險隨著增加。企業通過股票籌資獲得的節稅收益雖然非常有限，但通過發行股票籌得的資金不需要償還，可被企業長期佔用。因此，企業在籌資時應對籌資成本、財務風險和經營利潤綜合考慮，並要善於將股權籌資和債務籌資結合使用，選擇最佳結合點。
相互借貸籌資法企業並不是只有在缺少資金的時候才有必要進行借貸。相反，企業在不缺乏資金的時候，還可以通過相互提供借貸資金進行稅收籌劃，以節省部分稅款。這種籌劃的空間在累進稅率的情況下更大，在比例稅率的情況下相對較小。
例如，某行業的年度變化較大，某年度個體工商戶甲凈盈利30萬元，個體工商戶乙沒有盈利，虧損1萬元，甲、乙兩個體戶的資金都比較雄厚。
如果甲、乙兩個體戶都不貸款，也不相互拆借，則：甲應納稅額=300000×35%－6750=98250元；乙不用納稅。
如果甲、乙兩個體戶互相拆借，該年度甲向乙貸款60萬元，年利息率為10%，年度末甲應向乙支付利息6萬元，則：
甲應納稅額=（300000－60000）×35%－6750=77250元；
乙應納稅額=（60000－10000）×35%－6750=10750元；
98250－77250－10750=10250元。通過籌劃，兩者共少繳稅款10250元。
租賃籌劃法根據我國會計制度的規定，用於固定資產的投資不能抵扣經營利潤，只能按期提取折舊。這樣，投資者不僅要在前期投入較大數額的資金，而且在生產中只能按規定抵扣。
從稅收籌劃的角度來看，承租人可以在經營活動中，以支付租金的方式沖減其經營利潤，減少稅基，從而減少應納稅額，並為其今後繼續從事其他各種經營活動奠定基礎。與此同時，對出租人來說，他不必為如何使用或利用這些設備及如何從事經營活動而操心，可以輕而易舉地獲得租金收入。此外，它的租金收入要比一般經營利潤收入享受更多的稅收優惠待遇。因此，承租人與出租人便有了共同的利益，這便是兩者合作的經濟基礎。當然，更為企業的稅收籌劃創造了較好的客觀條件。租賃產生的稅收效應並非僅僅因為存在相同的利益才得以實現。即使在專門租賃公司提供租賃設備的情況下，承租人仍然可以獲得稅收上的好處。
租賃過程中支付資金的方式在簽訂合同時由雙方共同協定，這樣，承租人就可以從減輕稅負的角度出發，通過租金的平穩支付，使利潤在各個年度平攤，從而使經營所得適用較低稅率，以達到減輕稅負的目的。當出租方和承租方同屬於一個大的利益集團時，為了共同的利益，他們可以通過租賃方式直接、公開地將資產從一個主體轉移到另一個主體，使更多的所得適用較低的稅率，享受到優惠政策，從而使整個集團的利益最大化。
『肆』 籌資計劃應該怎麼去寫
一、確定籌資總量 企業的資金需求主要靠自身的發展進行籌措,形成自我發展,自我消化的多渠道籌集資金的經營模式。籌資分為短期籌資和長期籌資, 短期籌資主要是指流動資金方面的籌集;長期籌資主要是指一年以上的固定資產項目籌資。資金需求量的確定,主要是考慮夠用為度,多或少都會加重企業的負擔。 1、根據企業的發展戰略,全盤考慮,全面預算 企業的發展戰略是在目前經營的基礎上,根據企業的發展方向與潛力,制定出短、中、長期的資金需求總量,做到分類匯總,分階段實施,並確定出各類籌資來源的結構比例。 2、確定籌資立項 (1)短期籌資,亦指流動資金的籌措。企業在充分考慮采購環境、生產環境、銷售環境與生產周期等因素後,可按產值資金率的方法測算,其數學模型為:預測期流動資金需要量=預測期計劃完成總產值×(基期流動資金平均合理佔用額÷基期完成工業總產值)×100%×(1-預測期流動資金周轉加速率),在考慮歷史年度流動資金周轉速度趨勢快與慢因素的基礎上,流動資金需要量可在正負1%的范圍內校正增減幅度,核定出年流動資金需求總量。 (2)長期籌資,亦指固定項目的籌資。企業根據擴大再生產及發展規劃的需要,核定出項目需求的設備數量並確定投資額度,其數學模型為:某項設備需要量= (單位產品定額台時×定額改進系數×計劃年度產量)÷單台設備計劃有效工作台時數,某項設備需要量的投資額度=需求設備數量×設備單價。 (3)籌資的可行性分析 經過上述方法測定出資金需求總量後,對籌資的投資項目進行量本利分析,進一步對投資項目進行效益分析,以確保資金回收的安全性。無論哪種籌資都是要付出代價的,如果無計劃的盲目籌資,致使投資不能按期收回,本息得不到償還,將把企業帶向破產倒閉的邊緣,所以籌資必須經過可行性分析、測算,才能決策籌與否的界限。 首先,確定項目的投資回收期,核定每年應攤銷的固定成本(包括籌資成本);其次,確定項目產品的銷售價格和銷售量(假定銷售量等於生產量);再次,確定項目產品的變動成本;第四,確定保本銷售額,測算的數學模型為s0=a÷[1-i-(b÷p)],注:a為固定成本,i為稅率,b為變動成本,p為銷售價格。保本銷售額只是一種簡單的再生產,是利潤等於零的銷售額,故還要測算安全邊際。第五,確定安全邊際。安全邊際是指實際或預算銷售額超過保本銷售額的差異數,反映實際或預計銷售額的安全程度,也就是通常所說的能否賺到錢或只有銷售額超過保本點才能有利潤可得。企業生產的主要目的之一就是最大限度的賺取利潤,其數學模型為:s1=(k1-k)÷k1,注:k1為實際銷售額,k為保本銷售額,s1為安全邊際。 經過上述的量本利分析後,基本上就可以對籌資方案有個明確的認識,並進行決策籌與否的問題。在充分利用自有閑置資金的基礎上,確定從外部籌資的額度。 3 確定籌資額度 根據上述的測算過程後,在企業的持續經營過程中,需考慮以下因素: (1)自有資金能夠提供的額度; (2)賒購商品能夠提供的額度(再與供貨商協商一致的基礎上方可使用的資金); (3)銀行承兌匯票能夠提供的資金; (4)外部籌資(主要指向金融機構的貸款)。 在充分考慮四項因素後,首先,確定短期籌資額度;其次,確定長期籌資額度。 二 籌資戰略的實施 根據資金需求額度,制定出籌資計劃與方案,綜合考慮,分步實施。按照短期籌資與長期籌資的特點,可選擇發行股票、企業債券、銀行貸款、融資租賃、共同開發共同投資等形式,按照規定程序報批後,按計劃,分步驟組織實施,確保資金按計劃及時到位。 要按照籌資效益與效率最大化的原則,最多可選擇1～2種籌資辦法,對所需求的資金總額組織實施,自籌與外籌的比例應分別掌握在30%和70%為度。 三 籌資的運用與管理 籌措的資金必須堅持「專款專用,專戶存儲,單獨列帳核算」的原則,確保籌措到的資金按計劃、用途、進度投放,以發揮資金的最大經濟效益。要堅決杜絕挪作他用的違規、違法現象的發生。打亂資金的使用格局,致使計劃項目得不到落實,拖延工期,由此造成的損失將是巨大的。 四 償還籌資本息 誠實守信,遵守諾言,樹立良好的信用形象和企業形象。在利用會計科目「長期借款」、「短期借款」對籌集到的資金進行核算、反映、監督的基礎上,還應分別建立籌資款還本付息台帳,更明晰的反映企業的債務情況,使企業的管理層、決策層所擔負的責任常思不懈,審慎對待。 http://wiki.mbalib.com/wiki/%E4%BC%81%E4%B8%9A%E7%AD%B9%E8%B5%84%E6%88%98%E7%95%A5
『伍』 籌資方案怎麼寫
籌資是企業進行一系列活動的先決條件。籌資決策不僅要籌集到足夠數額的資金，而且要使資金成本達到最低。不同籌資方案的稅負不同，企業在利用籌資方式進行稅收籌劃時，不僅要從稅收上考慮，還要注意企業收益提高所帶來的風險，並充分考慮企業自身的特點以及風險承受能力。
按照取得資金來源渠道的不同，籌資可以分為：爭取財政撥款，自我積累，借款，發行債券，發行股票，商業信用，租賃等方式。
企業籌資中常見的有以下幾種稅收籌劃方法。
借貸與自我積累的選擇自我積累這種籌資法，需要很長的時間才能完成。但從稅收的角度來說，卻不是盡善盡美的。因為通過自我積累法籌集來的資金，投入生產經營活動之後，產生的全部稅負由企業自己負擔。
貸款則不同，它不需要很長時間，而且投資產生效益後，出資機構實際上也要承擔一定的稅收，即企業歸還利息後，企業的利潤有所降低，特別是稅前還貸政策，其本質就是用財政的錢還貸款。因此，企業的實際稅負被大大降低了。所以說，利用貸款從事生產經營活動是企業減輕稅負、合理避開部分稅款的一個很好的途徑。企業借款和發行債券的選擇
借款籌資主要是向金融機構（如銀行）進行融資，其成本主要是支付的利息。對企業來講，借款籌資具有一定的抵稅作用，即企業歸還利息後，利潤有所減少，所得稅稅負將有所下降。特別是稅前還貸政策，其本質就是用財政的錢還貸款，企業的實際稅負更是大大降低。因此，利用貸款從事生產經營活動是企業減輕稅負、合理避稅的一個很重要的途徑。
借貸與權益融資的選擇根據稅法規定，企業借貸的利息支出可以作為費用成本沖減當期的企業利潤，而企業發行股票所支付的股息卻不能計入當期費用，兩者之間的稅收差別待遇構成了企業進行稅收籌劃的基礎。
『陸』 請比較兩種籌資方案,並確定該公司最佳的籌資方案
（1）企業目前的利息=480×8%=38.4（萬元）
企業目前的股數=90萬股 追加債券籌資後的總利息=38.4+960×10%=134.4（萬元）
追加股票籌資後的股數=90+960/16=150（萬股）
設兩種籌資方案的每股收益無差別點的銷量水平為X， 則：
兩種籌資方案的每股收益無差別點的銷量水平=31.79（萬件）。
（2）追加投資後的總銷量=29+19=48（萬件），由於高於無差別點（31.79萬件），所以應採用財務杠桿效應較大的負債籌資方式（方案一）。
『柒』 營銷策劃方案中的投資、籌資計劃怎麼寫
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『捌』 創業計劃書資金籌集怎麼寫
「上大學時，我就萌生了創業的想法。大學四年沒閑著，我利用課余時間拍攝婚禮紀錄片，4年積累了5萬元創業資金。」8月24日，河北大學導演系05級學生的李立寅笑著說。他於年初創辦的「雕蟲小記文化傳播服務中心」，主營廣告片攝制、婚慶專輯製作。目前公司經營已經步入正軌，並和省會的電視台建立了合作關系，他個人的月收入已達萬余元。
「上大一時，我給新人做婚慶專輯製作，一場的收入能有150元左右。」回顧上學時打工的辛苦，李立寅有些唏噓，「那會兒既要跑市場找客戶，又要拍攝婚禮，還得進行後期的剪輯製作，很辛苦，但是也很有成就感，每天都感到自己離創業的目標又近了一些。」
在李立寅看來，大學四年的打工經歷，不僅為他籌集了創業資金，更讓他提升了個人能力，積累了社會資源和經驗。「建議大學生不要盲目創業，可以先在校打工或是先就業。這樣不僅可以籌集創業資金，而且能夠積累經驗和資源。」李立寅建議說。