歐萊雅銷售與電子商務

Ⅰ 「數」說財報 | 十大美妝集團上半年業績大漲

疫情之下，全球消費品行業此前遭遇重挫，尤其是歐美市場復甦乏力，而中國市場以及電商渠道依舊逆勢增長，成為重要的增長引擎。近日，各美妝巨頭陸續發布2021上半年/二季度財報，且看各家財報還釋放出了哪些強烈信號？

一、資生堂：

中國區大漲44%， 旅遊 零售業務復甦

8月5日，資生堂集團發布2021年上半年財報。財報顯示：今年上半年資生堂銷售額增長21.5%達到299.32億元。其中，中國業務表現格外亮眼，線上、線下均實現強勁增長，比去年同期增長44.1％，達84.95億元。以中國等海外業務的增長彌補了日本低迷的業績。

此外，護膚品牌因加大戰略投資實現15%的營業利潤增長，高檔品牌的電子商務也實現持續增長。由於銷售額增長帶來了差額利潤的增加；同時，因調整了市場投資等費用，營業利潤比上一年度增加了15.56億元，達13.56億元。

資生堂表示， 旅遊 零售業務（機場、市內免稅店等的化妝品、香水銷售）受全球遊客減少等因素影響較大。在亞洲，由於中國海南島的國內遊客數量持續增加，資生堂增加了櫃台數量並加強了數字傳播，助力亞洲銷售額增長，增幅超過上年同期。 旅遊 零售業務銷售額較上一年度增長11.6％（以當地貨幣為標准），換算成日元後增長12.0％，達579億日元；營業利潤增長10.7％，達83億日元。

為應對疫情影響，資生堂集團將戰略重點從銷售額增長轉為收益和現金流，並於上半年制定了中長期業務目標「Win 2023 and Beyond」，聚焦護膚領域的戰略部署。今年上半年，資生堂在業務重組的同時，大力推動數字化轉型，持續減少庫存，致力於為業務改革奠定基礎。

二、歐萊雅：

全線業務兩位數增長，香水銷售領跑整個市場

7月30日，歐萊雅集團（OREP）發布2021年上半年財報。報告顯示，上半年集團實現銷售總額151.9億歐元，同比增長20.7%，其中二季度強勁增長33.5%，所有事業部以及所有區域均實現市場份額的增長。

其中，專業美發部門通過改變業務模式取得了創紀錄的業績；得益於化指森妝品市場以及彩妝業務的復甦，大眾消費品部門銷售額在第二季度錄得兩位數增長；奢華產品部門的銷售增長歸功於香水產品銷量的大幅增長。

值得一提的是，第二季度集團旗下香水產品銷售領跑整個市場；活性美妝部門也取得了創紀錄的業績增長，這表明部門旗下品牌組合完全符合消費者對於 健康 和美容的期待。

第二季度中，歐萊雅集團著眼於消費領域的同質性，重新劃分了區域市場，並且在所有市場都實現了兩位數增長。其中，北亞地區保持強勁的增長勢頭，這歸功於中國大陸地區消費者對於奢華美妝的強勁需求。中國大陸市場仍然是集團整體業績的主要貢獻者，第二季度銷售同比增長了34.2%。

歐萊雅表示，其數字化領導力讓品牌能夠與消費者緊密互動，同時吸引消費者並留住他們，對於合作夥伴也是如此。電商業務繼續增長。由於零售渠道的重新開放，電商的增速有所緩和，貢獻了27.3%的銷售額。因為國際 旅遊 稍有恢復，加上集團在海南的成功， 旅遊 零售業務也有所反彈。

集團首席執行官葉鴻慕在一份通報中表示，今年下半年，歐萊雅將採用積極迅猛的產品上市策略，並且對相關增長驅動因素進行投入，刺散森激未來增長。

三、寶潔

期內凈銷售額及增幅，刷新近10個財年最高值

7月30日，寶潔發布了截止到6月30日的2021財年第四季度及全年財報。

財報顯示，2021財年，寶潔凈銷售額761.18億美元（約合人民幣4918.44億元），同比增長7%；凈利潤143.06億美元（約合人民幣924.4億元），同比增長10%。期內沖逗畝凈銷售額及其增幅，都是其最近10個財年來的最高值。其中第四季度銷售額同比增長7%至189.46億美元，凈利潤增長4%至29.08億美元。

分業務部門來看，美容部門2021財年銷售額同比增長8%至144.17億美元（約合人民幣932.07億元），在第四財季，該部門銷售額同比增長11%至35.1億美元（約合人民幣226.91億元），護膚品和個人護理產品的銷售增速達到了兩位數。

其中，得益於創新策略和包括海南在內的免稅店業務的拉動，SK-II產品銷量增長超過30%。除海南免稅店做出銷售貢獻外，它們在線上也表現良好，今年618期間，Olay和SK-II在天貓美妝品牌排行榜分別位列第4位和第8位。

美容部門外，剃須護理部門銷售額同比增長6%至64.4億美元（約合人民幣416.35億元）； 健康 護理部門銷售額同比增長10%至99.56億美元（約合人民幣643.67億元）；織物及家居護理部門銷售額為260.14億美元（約合人民幣1681.83億元），同比增長10%；嬰幼兒及家庭護理部門銷售額為188.5億美元（約合人民幣1218.67億元），同比增長3%。

四、聯合利華：

中國市場增長最強勁，高端美容雙位數增長

7月22日，聯合利華發布2021年上半年業績，披露銷售額增長5.4%至258億歐元。此外，該集團第二季度收入增長5%至135億歐元。

按部門劃分，聯合利華上半年美容及個人護理部門收入增長3.3%至104億歐元。家庭部門銷售上升4.5%至52億歐元。食品部門銷售額提升8.1%至102億歐元

其中，護膚品以兩位數增長，香體露也恢復增長。護膚品中，Vaseline（凡士林）和 Ponds（旁氏）的增幅均為兩位數。高端美容（Prestige Beauty）業務也實現了兩位數增長，原因是門店客流量增加。為了應對通脹，聯合利華提高了各類商品的價格，尤其是在拉丁美洲和南亞。但由於品牌和營銷投資較上年同期有所增加，以及高成本通脹導致毛利率下降，聯合利華美容和個護業務的基礎營業利潤率下降了2.2個百分點。

按區域劃分，聯合利華上半年美國收入增長5.1%至80億歐元。亞洲銷售增長7.7%至121億歐元，其中，中國市場實現兩位數增長。 歐洲收入上升1.1%至57億歐元。

五、強生：

皮膚 健康 /美容產品助力，消費者 健康 業務表現強勁

美國當地時間7月21日，強生公司公布了2021上半年及第二季度財報。財報顯示，2021上半年，強生銷售凈額為456.33億美元，同比增長16.9%；2021年第二季度銷售額233 億美元，同比增長27.1%。

按業務劃分，強生公司主要由消費者 健康 、制葯、醫療器械三大業務構成。

其中，消費者 健康 業務銷售額為37.35億美元，同比增長13.3%，主要得益於包括NEUTROGENA、AVEENO 和 OGX在內的皮膚 健康 /美容產品的推動。

制葯業務銷售額125.99億美元，同比增長17.2%，其中新冠疫苗銷售額為1.64億美元。醫療器械業務銷售額69.78億美元，同比增長62.7%。

強生執行副總裁兼首席財務官Joe Wolk表示：「強生第二季度的業績得益於我們三大業務超出預期的強勁表現。市場的持續復甦推動了我們的業績增長，我們的制葯、醫療器材和消費品業務在多個平台上均提升了自身的市場領先地位。

六、LVMH集團

美妝業務扭虧為盈，迪奧/嬌蘭表現搶眼

近日，法國奢侈品巨頭LVMH集團公布了（截至2021年6月30日的）2021上半財年關鍵財務數據。財報顯示，集團在2021年上半年實現收入287億歐元（約合人民幣2201億元），較2020年同期增長56%。其中，第二季度有機收入（Organic revenue）增長14%，超越第一季度的8%，反映出LVMH集團在Q2的加速增長。

就業務來看，LVMH集團將其主營業務細分為酒類、 時尚 與皮具、香水與美妝、手錶和珠寶、精品零售等5大類。

集團最大的業務——時裝和皮具部門在2021上半財年實現了創記錄的銷售額，同比有機增長81%，較2019年同期有機增長38%。

香水與美妝板塊2021上半年銷售30.25億歐元（約合人民幣232億元），實現了37%的有機收入增長。其中，Christian Dior（迪奧）在香水、彩妝和護膚上均獲得不錯表現。

一方面，以男士香水Sauvage曠野、Miss Dior迪奧小姐、J』Adore迪奧真我等經典香型為代表的香水品類取得強勁增長，延續了從2020年末開始的銷售復甦。另一方面，可重復利用的Rouge口紅的推出和高端護膚系列的快速發展，促成了迪奧美妝在2021上半年的強勁增長。

此外，Guerlain（嬌蘭）在護膚品的推動下増勢良好，尤其是在中國市場。未來，Guerlain（嬌蘭）將重點推出高端香水系列。

財報還指出，美容連鎖店 Sephora（絲芙蘭）和免稅店 DFS在內的精品零售部門受疫情打擊相對更嚴重，但其銷售額在第二季度均有所回升。

七、LG生活 健康

上半年賣了231億元，高端化妝品貢獻主力

近日，LG生活 健康 也發布2021年Q2暨上半年財報。財報顯示，LG生活 健康 上半年銷售4.1萬億韓元（約合人民幣231億元），同比增長10.3%；凈利潤為4850億韓元（約合人民幣27億），同比增長10.6%。

上半年，LG生活 健康 各部門美妝個護產品的總銷售額高達2.9萬億韓元（約合人民幣164億元），營業利潤5730億韓元（約合人民幣32億元），分別同比去年增長14.9%和17.4%。

具體到第二季度，集團Q2銷售額同比增長13.4%至2萬億韓元（約合人民幣113億元），凈利潤同比增長10.6%至2260億韓元（約合人民幣13億元）。

LG生活 健康 表示，盡管面臨著整體商業環境不利，也有原材料價格上漲帶來的成本壓力，但上半年的強勁表現主要得益於奢侈品化妝品和中國業務的持續增長。

比如，旗下主力高端品牌「Whoo後」和「OHUI歐蕙」的收入增幅分別為40%和31%；中高端品牌蘇秘37 的銷售增長3%；奢侈護膚品牌The First和Losec Summa的增幅則達到了76%和48%。

八、愛茉莉太平洋

Q2凈利潤同比暴增2680.1%，中國市場銷售額占亞洲70%

愛茉莉太平洋也於近日發布2021年第二季度財報和上半年財報。

財報顯示，2021年上半年，其營業額為2.7萬億韓元(約合人民幣152億元)，同比增長9.4%。營業利潤暴增190.2%至3022億韓元(約合人民幣17億元)。凈利潤同比暴增219.8%至3196億韓元(約合人民幣18億元)。

2021年第二季度，愛茉莉太平洋銷售額為1.3萬億韓元(約合人民幣73億元)，凈利潤同比暴增2680.1%至1428億韓元(約合人民幣8億元)。

在韓國國內，以雪花秀、HERA、愛茉莉太平洋為代表的超高端美妝品牌增長18%；以IOPE、蘭芝、CUBE ME為代表的高端品牌在韓國國內增長22%；而以Ryo、Happy Bath為代表的大眾美妝和洗護板塊則下滑8%。

就海外市場，愛茉莉太平洋在亞洲、北美和歐洲均實現強勁增長。其中，中國地區在2021上半年銷售增長個位數，中國地區銷售額已佔亞洲的70%以上。

除此之外，在中國市場，雪花秀的業績增長60%；超高端品牌的線上銷售增長了100%；財報同時指出，由於門店重組，悅詩風吟在中國的銷售下滑20%以上。但是在東盟等部分地區，悅詩風吟也有兩位數增長。

九、奇華頓

銷售利潤雙增長，高檔日用香精部門復甦

瑞士香精香料巨頭 Givaudan （奇華頓） 2021上半財年（截至2021年6月30日）的利潤表現好於預期，這要歸功於高檔日用香精部門（Fine Fragrance）的復甦，去年商店關閉和 旅遊 零售的停滯曾對其造成了沉重的打擊。

集團凈利潤與去年上半年相比增長了16.3%，達4.81億瑞士法郎（合4.44億歐元），銷售額同比增長了4.7%，達33億瑞士法郎。

除去貨幣因素和收購帶來的影響，香氛與美容部（Fragrance & Beauty）的銷售額同比增長了10.1%。作為受疫情危機影響最嚴重的細分市場之一，高檔日用香精部門（Fine Fragrance）錄得增長34.5%，去年上半年則為下跌16.4%。

化妝品原料部門的銷售額也開始復甦，增長了14.4%。在植物蛋白、飲料香精和天然香精等細分市場的推動下，香精部門的銷售額增長了6.1%。

根據公司的中長期目標，奇華頓仍力求在2025年之前實現銷售額4%-5%的有機增長。

十、屈臣氏

中國區同比上漲32%，創5年來最大增幅

8月5日，屈臣氏母公司長江和記實業有限公司（以下簡稱「長江和記」）公布2021年上半年業績。

數據顯示，期內，屈臣氏全球銷售額為826.21億港元（約合人民幣687.75億元），同比上漲12%。其中，中國區銷售額為115.99億港元（約合人民幣96.55億元），同比上漲32%。

值得一提的是，這是屈臣氏近5年來在中國市場上的最大增幅。

這與屈臣氏中國不斷提升店鋪的數量及質量密不可分。2021年上半年，屈臣氏在中國共計布局4134家線下門店，較去年同期增長5%，同比店鋪銷售額增長17.8%。

除中國市場外，屈臣氏在亞洲其他地區的保健及美容產品業務同比上漲5%，達134.99億港元（約合人民幣112.35億元）。其在歐洲銷售額為437.98億港元（約合人民幣364.53億元），同比上漲18%。

十一、芭薇股份

上半年營收1.7億，個護類銷售增幅達313.72%

8月3日晚，芭薇股份發布2021年半年度報告，報告期內公司實現營業收入177,704,767.90元，同比增長42.61%；歸屬於掛牌公司股東的凈利潤11,162,724.12元，同比增長21.81%。

據悉，報告期內芭薇股份個護類產品銷量增長為1470萬，增幅達313.72%，主要為與聯合利華合作產品銷量拉動；膏霜類產品銷量增長為3632萬，增幅39.57%，主要因合作客戶銷量增長以及新增客戶帶來額外的增量；面膜類產品銷量與去年接近持平。其他業務增幅 195.11%，主要為護膚品檢測收入。

END： 縱觀各大集團財報，我們可以看到：

其一、中國市場是增長引擎擔當。 上述企業的財報中多次提及中國市場，並明確中國市場將繼續成為其重要的增長引擎。

其二、電商業務表現強勁。 電商業務的持續增長，表明電商渠道將繼續成為各集團在中國地區發展的重要渠道之一。

其三、高端化妝品提振業績。 相比去年，不少集團旗下的高端品牌出現業績下滑，但近期的財報卻不約而同顯示，各集團高端品牌迎來強勁復甦，成為銷售業績貢獻主力。

其四、 旅遊 零售渠道回暖。 在亞洲，由於中國海南島的國內遊客數量持續增加，免稅店對集團業務拉動可觀。了解更多行業資訊，請關注C2CC傳媒&新妝商業快訊。

Ⅱ 當下美妝電商好做嗎前景如何

互聯網的發展帶來了新的零售模式，網購已經成為現代人生活中不可或缺的一部分。近年來，電子商務在我國飛速發展，最開始各大綜合電商平台解決了消費者「去哪裡買」的難點，如今興起的垂直電商、直播電商和短視頻內容電商開始在美妝行業解決消費者「買什麼」的難點，博主們親自上手體驗各種品牌產品，給觀看者種草。

美妝電商們用盡招數，無論是抖音、快手和淘寶直播賣貨，還是小紅書的分享種草都紛紛吸引了一大批的忠實用戶。隨著Z世代的消費大軍逐漸霸佔市場，美妝電商的發展會更加多元化，資本的加入使得美妝電商的發展潛力空間變大。

美妝電商行業主要上市公司：麗人麗妝(605136)、壹網壹創(300792)、若羽臣(003010)

本文核心數據：中國美妝電商滲透率、中國美妝電商行業交易規模、中國美妝電商行業投融資

上游市場：中國美妝行業發展迅速，電商滲透率持續增加

隨著中國經濟的快速發展，中國居民人均可支配收入穩定增長，盡管2020年受疫情影響增速有所回落，但是從長期的角度出發，增速會繼續增加。在消費升級的大環境下，以護膚、彩妝、醫美行業為代表的顏值經濟產業市場規模不斷擴大，展現出顏值經濟強勁增長潛力。

中國美妝行業經過數十年發展，已經形成了數千億規模的產業鏈。除了國際大牌不斷進入中國市場，國貨美妝產品也在大量涌現，2020年國貨品牌數增速遠高於國外品牌。

近些年來，美妝電商服務商這個賽道異常火熱。隨著線上銷售渠道的拓展，以及包括短視頻平台、社交平台等在內的營銷場景日益豐富，品牌所能面對的消費市場變得更為廣闊。

一方面，從2012年到2014年，由於移動互聯網時代的到來，人們的消費習慣逐漸向移動端轉移;另一方面，Z世代正在迅速成長為美妝的核心消費人群，作為伴隨移動互聯網成長起來的原生網民，線上購買化妝品逐漸成為消費者的首選購物方式。再加上當前中國的電子商務產業蓬勃發展，美妝電商成為電商發展中的佼佼者。

—— 更多行業相關數據請參考前瞻產業研究院《中國美妝新零售行業市場前景預測與投資戰略規劃分析報告》